AI вълната изстрелва борсите и криптото към нови върхове, Ethereum доминира на фона на регулаторен обрат в САЩ

По данни на CoinMarketCap, общата крипто пазарна капитализация достигна нов исторически връх от 3,95 трилиона долара, движен от институционален интерес към Ethereum и положителен регулаторен сигнал от САЩ. Въпреки спада в края на седмицата, Ethereum нарасна с над 50% през юли – най-доброто месечно представяне от три години насам. Индексът S&P 500 отбеляза нов максимум благодарение на AI тласъка от технологичните гиганти. Ястребовият подход на Федералния резерв, покачването на доларовия индекс (DXY) с 2,7% и задаващите се нови мита създават риск от повишена волатилност – особено през август и септември, които традиционно са слаби месеци за акциите и BTC, преди публикуването на важните данни за заетостта. От началото на годината криптоактивите превъзхождат традиционните класове активи (BTC +23,9%, ETH +11,5%), което подчертава нарастващия институционален интерес. Това показват данни от последният седмичен доклад на Binance Research.

Цифрови активи

През юли Etherium ETF-ите отчетоха 19 последователни дни на нетни входящи потоци, което почти изравни общия обем с този на биткойн. Това се случва на фона на първия официален крипто доклад от Белия дом, който отхвърля създаването на дигитален долар, потвърждава ролите на SEC и CFTC, подкрепя стабилните монети, предлага данъчни реформи и разглежда създаване на биткойн резерв на САЩ. В допълнение SEC обяви „Project Crypto“, целящ облекчаване на лицензионните изисквания и по-ясно разделение между токени и ценни книжа – действия, които според анализаторите поставят основите на нова „златна ера“ за американските криптоактиви.

Глобални пазари

Въпреки че прекрати петседмичната печеливша серия, S&P 500 продължава възходящия тренд, воден от растежа на приходите от реклами и облачни услуги. Технологичният сектор и криптото отбелязаха синхронен подем. Alphabet, Meta, Microsoft и Amazon отчетоха многомилиардни увеличения в капитоловите разходи, заради растящото търсене на AI и облачни услуги. След по-стриктното изказване на Фед и силния ръст на БВП, доходността на 10-годишните облигации нарасна незначително – до 4,36%. Въпреки това доларовият индекс DXY скочи за шести пореден ден, достигайки двумесечен връх и отбелязвайки най-голямото си повишение за последните три години.

Цените на петрола останаха стабилни, докато златото поевтиня до едномесечно дъно. BTC и ETH показват намалена корелация помежду си и с традиционните активи (злато, индекси, облигации). Това показва нарастваща пазарна независимост на криптосектора.

Фед остави лихвите без промяна, като официалното изявление беше изненадващо меко. Въпреки това, по време на последвалата пресконференция Джером Пауъл заяви категорично, че паричната политика остава умерено рестриктивна, докато не се наблюдава ясен и устойчив спад както в инфлацията, така и в безработицата. Японската централна банка също не промени лихвения процент (-0,5%), но вдигна инфлационната си прогноза от 2,2% на 2,7%.

Предстоящата седмица: Какво да очакваме

В периода 5–7 август се очаква и публикуването на данните за търговския баланс на САЩ – ключов индикатор за ефекта от настоящите и потенциални търговски мерки.